Newmarket, ON - AirBoss of America Corp. (TSX : BOS) (la "Société" ou "AirBoss") a annoncé aujourd'hui une performance record pour le troisième trimestre, alors qu'elle entame le reste de l'année sur une forte lancée. La société organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter des résultats le 11 novembre à 9 heures (heure de l'Est), dont les détails sont présentés ci-dessous.

($US sauf indication contraire)

Faits marquants récents

  • Deuxième trimestre consécutif d'un EBITDA1 record, en hausse de 522,8 % par rapport au troisième trimestre de 2019, à 37,3 millions de dollars ;
  • Augmentation du BPA dilué et du BPA dilué ajusté1 de 571,4% et 487,5% respectivement, par rapport au troisième trimestre de 2019 ;
  • Le flux de trésorerie disponible1 a augmenté de 39,5 millions de dollars pour atteindre 38,5 millions de dollars (soit 1,64 $ par action) pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2020 ;
  • Réduction de la dette nette1 à l'EBITDA1 de TTM de 1,85 fois au 31 décembre 2019 à 0,25 fois au 30 septembre 2020, offrant à la société une plus grande flexibilité pour agir sur les opportunités de croissance tant organique qu'inorganique ;
  • Attribution et début de la livraison d'un contrat du ministère américain de la santé et des services sociaux ("HHS") d'une valeur maximale de 121 millions de dollars pour la fabrication et la vente de 50 000 systèmes FlexAir™ PAPR ("PAPR's"), 3 000 000 de filtres et d'accessoires connexes ;
  • Achèvement de l'acquisition de 100 % des parts d'AirBoss Defense Group ("ADG") avec effet au 26 octobre 2020 par le rachat de 45 % des intérêts minoritaires détenus par Critical Solutions Holdings, LLC ;
  • a annoncé une prolongation de deux ans du contrat à long terme Husky existant avec le Commandement des contrats de l'armée Warren, avec 35,6 millions de dollars de financement mis de côté pour les volumes prévus d'équipement de soutien Husky 2G à acquérir au cours de la longue période d'exécution
  • Annonce de l'attribution à AirBoss Defense Group de 22 millions de dollars supplémentaires en contrats de survie pour de multiples parties en Amérique du Nord et dans le monde.

"AirBoss a de nouveau obtenu des résultats records au cours du troisième trimestre, grâce à l'achèvement du contrat FEMA pour nos systèmes de respirateurs, au début de la livraison du contrat HHS plus important pour les mêmes systèmes, et à l'exécution des contrats EPI pour les marchés militaires et des soins de santé", a déclaré Chris Bitsakakis, président et directeur de l'exploitation d'AirBoss of America. "Les performances impressionnantes d'ADG pendant la pandémie ont entraîné une amélioration significative de la situation financière, et nous en avons profité en octobre pour finaliser l'acquisition de la participation minoritaire dans ADG que nous ne possédions pas encore. Cela a également compensé la faiblesse liée à la COVID dans nos autres segments, bien que nous ayons connu des reprises soutenues dans ces domaines au cours du troisième trimestre qui ont approché des niveaux de plus de 85 % des volumes pré-COVID.

L'impact de COVID-19 sur l'économie et notre clientèle à court terme n'est pas clair. Toutefois, nous pensons que notre diversification nous place en bonne position soit pour espérer un retour à une situation normale sûre, soit pour continuer à fournir de l'EPI aux travailleurs de première ligne si la pandémie se poursuit ou s'aggrave. À long terme, notre objectif reste le même et nous continuerons à rechercher des possibilités de fournir de l'EPI aux travailleurs de la santé de première ligne et à travailler avec les gouvernements régionaux, provinciaux, étatiques et fédéraux dans le cadre de la planification stratégique future en cas de pandémie, à cibler les contrats de défense traditionnels et à développer et diversifier nos segments de solutions en caoutchouc et de produits techniques".

Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf pour les données relatives aux actions
(non vérifié) 2020 2019 2020 2019
Résultats financiers :
Ventes nettes 162,745 77,173 369,392 242,364
Revenu net 21,160 1,525 36,330 7,762
Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société 11,646 1,525 17,801 7,762
Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société1 11,681 1,834 20,164 8,160
Revenu net par action (US$)
- De base 0,50 $US 0,07 $US 0,76 $US 0,33 $US
- Dilué 0,47 $US 0,07 $US 0,74 $US 0,33 $US
Revenu net ajusté par action1 (US$)
       - De base 0,50 $US 0,08 $US 0,86 $US 0,35 $US
       - Dilué 0,47 $US 0,08 $US 0,83 $US 0,35 $US
EBITDA1 37,335 5,995 70,400 23,249
EBITDA ajusté1 37,370 6,304 72,763 23,067
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation 18,137 12,555 47,869 12,033
Dividendes déclarés par action (CAD$) 0,07 $CAD 0,07 $CAD 0,21 $CAD 0,21 $CAD
Ajouts de capitaux 4,544 5,635 10,561 13,585
Situation financière : 30 septembre 2020 31 décembre 2019
Total des actifs 357,359 249,664
Prêt à terme et autres dettes2 76,953 74,144
Total des fonds propres 195,916 125,979
Nombre d'actions en circulation (#) 26,908,802 23,392,442
* au 10 novembre 2020

Résultats financiers

AirBoss a augmenté ses ventes nettes consolidées pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre 2020 de 110,9% à 162 745 $ par rapport à la même période en 2019, en raison principalement des ventes de PAPR dans le cadre des contrats FEMA et HHS, soutenues par la réalisation de la fusion entre les activités de défense d'AirBoss et CSI le 1er janvier 2020 (la "transaction ADG"). Cette augmentation a été partiellement compensée par la faiblesse du segment Rubber Solutions, principalement en raison de l'impact de la pandémie COVID-19. Le chiffre d'affaires net consolidé pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2020 a augmenté de 52,4 % à 369 392 $ par rapport à la même période en 2019, en raison principalement des contrats de la FEMA et de HHS, soutenus par la conclusion de la transaction ADG. Cette augmentation a été partiellement compensée par la faiblesse des segments Rubber Solutions et Engineered Products, principalement en raison de l'impact de la pandémie COVID-19.

Le bénéfice brut consolidé pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre 2020 a augmenté de 35 128 $ à 45 713 $, par rapport à la même période en 2019, en raison d'un volume plus élevé des segments ADG et Engineered Products, partiellement compensé par des volumes plus faibles dans le segment Rubber Solutions. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2020, le bénéfice brut consolidé a augmenté de 60 159 $ à 95 667 $, par rapport à la même période en 2019, en raison d'un volume plus élevé d'ADG et partiellement compensé par des volumes plus faibles dans les segments Rubber Solutions et Engineered Products. La marge brute en pourcentage des ventes nettes pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre 2020 a augmenté à 28,1% contre 13,7% pour la même période en 2019, et à 25,9% pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2020 contre 14,7% pour la même période en 2019. Ces augmentations sont principalement le résultat d'une forte performance d'ADG, y compris l'attribution d'importants contrats par ADG, le bénéfice brut de CSI découlant de la transaction ADG qui n'était pas inclus dans la période comparable en 2019, soutenu par une gestion continue des frais généraux dans les segments des solutions de caoutchouc et des produits d'ingénierie et des subventions salariales dirigées par le gouvernement pour soutenir les entreprises touchées par COVID-19.

L'EBITDA ajusté pour les périodes de trois et neuf mois se terminant le 30 septembre 2020 a augmenté de 492,8 % et 215,4 %, respectivement, par rapport aux mêmes périodes en 2019, principalement en raison des augmentations de la marge brute mentionnées ci-dessus, partiellement compensées par une augmentation des dépenses d'exploitation liées à l'incorporation des activités de CSI.

Le bénéfice attribuable aux actionnaires de la société, hors intérêts minoritaires, pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre 2020 était de 11 646 $, soit 0,47 $ par action diluée (2019 : 1 525 $, soit 0,07 $ par action diluée). Le bénéfice attribuable aux actionnaires de la société, hors intérêts minoritaires, pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2020 était de 17 801 $, soit 0,74 $ par action diluée (2019 : 7 762 $, soit 0,33 $ par action diluée). Ces augmentations sont principalement attribuables à l'augmentation de la contribution aux bénéfices d'ADG. Le bénéfice net ajusté par action diluée, à l'exclusion de certains éléments, était de 0,47 $ et 0,83 $ pour les périodes de trois et neuf mois se terminant le 30 septembre 2020 (2019 : 0,08 $ et 0,35 $ pour les périodes de comparaison respectives).

Situation financière

Avec 43,1 millions de dollars de liquidités, 60 millions de dollars non utilisés dans le cadre de ses facilités de crédit et un ratio dette nette/EBITDA de TTM de 0,25x, AirBoss aborde le reste de l'année 2020 dans une situation financière solide.

Dividende

Le conseil d'administration de la société a approuvé un dividende trimestriel de 0,07 dollar canadien par action ordinaire, qui sera versé le 15 janvier 2021 aux actionnaires inscrits au 31 décembre 2020.

Résultats sectoriels

Dans le segment des solutions pour le caoutchouc, le chiffre d'affaires net a diminué de 10,8 % au cours du trimestre, à 29 757 dollars, et de 16,7 % depuis le début de l'année, à 87 362 dollars, par rapport aux périodes comparables de 2019. Dans les deux cas, le volume a diminué dans la majorité des secteurs en raison de l'arrêt total ou partiel des activités des clients en raison de la pandémie COVID-19 au début de l'année, bien que la plupart des activités des clients aient continué à augmenter. Le volume des péages a augmenté de 8,7 % au cours du trimestre et a diminué de 15,8 % depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables en 2019. Le volume des appels non payants a diminué de 8,2 % pour le trimestre et de 10,7 % depuis le début de l'année par rapport aux mêmes périodes en 2019. La marge brute du segment Rubber Solutions a diminué de 1,2 % à 4 858 $ pour le trimestre et de 8,3 % à 14 679 $ depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables en 2019. Pour les deux périodes, les diminutions de la marge brute ont été principalement le résultat d'une baisse des volumes, partiellement compensée par la gestion des frais généraux et soutenue par les subventions salariales accordées par le gouvernement.

Chez Engineered Products, les ventes nettes ont augmenté de 19,3 % au cours du trimestre à 37 828 $ et ont diminué de 14,6 % à 81 407 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables en 2019. L'augmentation est due à un pivot pour soutenir la fabrication de certains produits de défense, y compris les PAPR, tandis que les ventes de produits automobiles ont été conformes à la période comparable en 2019, malgré la fermeture de l'industrie automobile au cours du deuxième trimestre 2020 liée au COVID-19. Par rapport au deuxième trimestre 2020, le volume et les ventes se sont progressivement améliorés d'un mois à l'autre, le secteur automobile montrant des signes de reprise, en particulier dans le secteur des camions légers. La baisse depuis le début de l'année est due à la pandémie de COVID-19, qui a entraîné la fermeture partielle, au cours du deuxième trimestre 2020, de l'usine d'Auburn Hills, dans le Michigan. Le bénéfice brut du secteur des produits d'ingénierie a augmenté de 96 % pour atteindre 3 746 $ pour le trimestre et a diminué de 4,5 % à 4 969 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables en 2019. Pour le trimestre, l'augmentation est principalement due à la hausse des volumes et à l'augmentation de la gamme de produits de défense, soutenue par la maîtrise des coûts opérationnels et la gestion des frais généraux. La diminution depuis le début de l'exercice est principalement attribuable à la baisse des volumes dont il est question ci-dessus, partiellement compensée par la compression des coûts opérationnels et la gestion des frais généraux.

Dans le segment AirBoss Defense Group, les ventes nettes ont augmenté de 545,6 % au cours du trimestre pour atteindre 108 430 $ et de 295,7 % pour atteindre 225 509 $ depuis le début de l'année par rapport aux périodes comparables de 2019. Dans les deux cas, l'augmentation est principalement due au grand contrat de la FEMA (achevé fin juillet 2020) et au début du grand contrat du HHS, tous deux pour la fourniture de PAPR, de filtres et d'accessoires connexes dans le cadre de la réponse du gouvernement américain à la pandémie COVID-19. En outre, les ventes de masques et de bottes liées à d'autres clients du secteur de la défense ont augmenté au cours du trimestre, ainsi que les ventes d'autres produits du portefeuille de la défense et les ventes de CSI découlant de la transaction ADG qui n'étaient pas incluses dans la période comparable de 2019. La marge brute d'AirBoss Defense Group a augmenté de 887,7% à 37 109 dollars pour le trimestre et de 432,0% à 76 019 dollars depuis le début de l'année, par rapport aux périodes comparables en 2019. Dans les deux cas, l'augmentation est principalement due à un volume plus élevé associé à l'attribution de nouvelles affaires, tandis que les opérations canadiennes ont été soutenues par des subventions salariales accordées par le gouvernement, ainsi que par le bénéfice brut de CSI provenant de la transaction ADG qui n'ont pas été inclus dans la période comparable en 2019, depuis le début de l'année.

Vue d'ensemble

Le troisième trimestre a fait progresser la situation financière de la société malgré l'impact continu de la pandémie COVID-19, qui en est maintenant à sa deuxième vague. La deuxième vague continue de créer des défis à l'échelle mondiale, mais AirBoss a pu profiter d'opportunités qui ont soutenu sa forte trajectoire pour le trimestre. Les bons résultats de la société au troisième trimestre ont été obtenus grâce à la livraison et à l'achèvement d'un important contrat d'équipement de protection individuelle ("PPE") de l'Agence fédérale américaine de gestion des urgences ("FEMA"), qui s'est achevé en juillet. Ces bons résultats ont été renforcés par le début des livraisons dans le cadre du contrat d'EPI pour le HHS annoncé précédemment, qui a fourni une solide toile de fond financière pour compenser l'impact de COVID-19 sur les segments des solutions de caoutchouc et des produits d'ingénierie.

Alors que de nombreux clients, dont les "trois grands" constructeurs automobiles, fabricants de pneus et fournisseurs connexes, ont commencé à intensifier leurs activités vers la fin du mois de juin, AirBoss a constaté une reprise significative de ses activités qui se sont poursuivies jusqu'au troisième trimestre. Les segments Rubber Solutions et Engineered Products ont tous deux connu une reprise soutenue qui s'est approchée des niveaux de plus de 85 % des volumes avant la mise en place du système COVID. Comme indiqué précédemment, le calendrier d'une reprise complète des volumes sera soumis, au moins en partie, à une réouverture stable et soutenue des activités dans toute l'Amérique du Nord, en particulier aux États-Unis qui connaissent actuellement une augmentation du nombre de cas, et qui restent un marché clé pour la société.

Dans le cas du segment des produits techniques, la société a continué à se concentrer sur le soutien de l'augmentation de volume réalisée dans le secteur automobile tout en gérant les coûts variables, en se concentrant sur le maintien d'une main-d'œuvre horaire stable. La direction a également continué à soutenir la production de certains produits de défense moulés à l'usine d'Auburn Hills, MI, ainsi que les systèmes FlexAir™ PAPR ("PAPR's"), qui ont soutenu le retour au travail de certains membres du personnel ainsi que l'exécution continue des contrats de défense existants. Ces mesures ont permis de maintenir le volume et de compenser l'impact de la volatilité de la demande dans le secteur de l'antibruit, des vibrations et de la dureté, qui a connu une augmentation des volumes au cours du trimestre par rapport au trimestre précédent. Le segment des produits techniques a connu une reprise significative des volumes, en particulier à la fin août et en septembre, et a dépassé les niveaux de l'industrie étant donné l'accent mis par AirBoss sur les plates-formes de VLT, de camionnettes et de mini-fourgonnettes. AirBoss continue également de progresser dans le domaine de l'automatisation avec l'installation d'une nouvelle cellule de travail robotisée qui est en pleine production ainsi que la diversification de ses lignes de produits dans des secteurs adjacents à l'espace automobile.

En plus de la commande de 121 millions de dollars US pour les PAPR de HHS obtenue après le deuxième trimestre, l'ADG a continué à prendre de l'élan en obtenant une extension de contrat de 35,6 millions de dollars US pour les charges utiles protégées et les charges utiles de dégagement d'itinéraire des Husky 2G et 22 millions de dollars supplémentaires en attributions dans l'ensemble du portefeuille de survie de l'ADG. ADG et les sociétés qui l'ont précédé produisent des PAPR depuis 1985 et continuent à exécuter le contrat HHS. L'obtention de ce deuxième contrat important a permis de valider la création d'ADG, qui a allié les solutions de protection CBRN de pointe d'AirBoss à la force commerciale de Critical Solutions International Inc. ("CSI") et à ses relations solides avec les gouvernements et les armées du monde entier. L'accent mis par AirBoss sur la gestion de la chaîne d'approvisionnement et les capacités de fabrication agiles qui ont permis la bonne exécution du contrat de la FEMA devrait porter ses fruits puisque les livraisons du contrat HHS se poursuivront jusqu'à la fin de l'année et jusqu'au premier trimestre 2021. Ces nouvelles attributions contribueront à renforcer l'élan et la dynamique et devraient permettre de compenser d'éventuelles nouvelles faiblesses liées au COVID-19 qui pourraient encore avoir un impact sur les activités de Rubber Solutions et Engineered Products pendant le reste de l'année 2020.

La direction estime que l'approvisionnement futur en équipements de protection individuelle pour les premiers intervenants et les professionnels de la santé continuera à être une nécessité pour les travailleurs de première ligne en réponse à la pandémie COVID-19. Dans le cadre de la planification globale de la préparation aux situations d'urgence, la direction s'attend à une approche plus unifiée et rationalisée visant à réduire la complexité, à raccourcir les délais d'acquisition et à constituer des stocks stratégiques, par rapport aux accords fragmentés et complexes de relations avec les distributeurs observés précédemment. Ceci devrait être un futur moteur pour l'entreprise et l'ADG modifie son approche de développement commercial en conséquence. En outre, AirBoss continue de cibler les contrats de défense traditionnels, potentiellement évalués à des centaines de millions de dollars au niveau mondial au cours des prochaines années, pour son portefeuille plus large de solutions de survie. Cela inclut des opportunités pour son nouveau masque à faible charge ainsi que pour des produits de prochaine génération comme la solution de surpression de souffle Blast Gauge™, le bandolier et le système de détection de retournement (RDWS).

La société reste dans une situation financière saine. Les bonnes performances d'ADG facilitent le remboursement accéléré de la note de reprise du vendeur de 60 millions de dollars US, dont 25 millions de dollars US ont été remboursés au 30 septembre 2020 et environ 15 millions de dollars US au troisième trimestre. Cela permet d'accroître la solidité du bilan et donnera à la direction une plus grande souplesse pour mettre en œuvre de manière opportuniste des initiatives de croissance organique et inorganique, d'autant plus que les cibles d'acquisition potentielles peuvent ne pas disposer d'un bilan suffisamment solide pour résister à un ralentissement prolongé. AirBoss estime être bien positionné pour continuer à tirer parti de ses récents investissements importants dans l'innovation, l'expansion des capacités et les solutions innovantes à mesure que les conditions du secteur s'améliorent.

Malgré les vents contraires constants associés à COVID-19, les priorités à long terme de la société restent intactes et comprennent

  • Développer le segment principal des solutions de caoutchouc en le positionnant comme un fournisseur spécialisé de choix sur le marché nord-américain en pleine consolidation, en mettant de plus en plus l'accent sur la création de positions de leader défendables dans des composés sélectionnés ;
  • Capitaliser sur l'échelle et les capacités accrues de l'ADG pour poursuivre un ensemble d'opportunités de croissance et de création de valeur dans le segment plus large des solutions de survie servant à la fois les marchés de la défense et des premiers intervenants ;
  • Améliorer les performances des produits d'ingénierie en combinant une maîtrise rigoureuse des coûts, l'expansion des relations avec les clients, le développement de nouveaux produits et la diversification sectorielle
  • Cibler des opportunités d'acquisition supplémentaires dans l'ensemble de l'entreprise en mettant l'accent sur l'ajout de nouveaux composés et produits, de capacités techniques et d'une portée géographique sur certains marchés nord-américains et internationaux.

Comme auparavant, la direction reste attachée à la création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes grâce à une combinaison d'initiatives stratégiques qui à la fois stimulent la croissance organique et soutiennent d'éventuelles transactions.

Contact : Chris Bitsakakis, président et directeur de l'exploitation ou Gren Schoch, président et directeur général au 905-751-1188.

Détails de la conférence téléphonique

Une conférence téléphonique pour discuter des résultats trimestriels est prévue le mercredi 11 novembre 2020 à 9h00 (heure de l'Est). Veuillez vous rendre sur le site http://www.gowebcasting.com/10814 ou composer les numéros suivants : 1-800-319-4610 ou 416-915-3239, code d'accès : 55506. Veuillez vous connecter environ 10 minutes avant le début de l'appel afin de garantir votre participation.

AirBoss of America Corp. est un groupe d'entreprises complémentaires fournissant du caoutchouc composé sur mesure, des solutions de survie et des composants anti-vibration à un groupe diversifié de clients dans le monde entier. AirBoss Rubber Solutions est une entreprise de premier plan en Amérique du Nord dans le domaine du mélange de caoutchouc sur mesure, avec une capacité annuelle de 450 millions de livres tournantes. AirBoss Defense Group fabrique et fournit une gamme croissante de solutions de protection contre les agents chimiques, biologiques, radioactifs, nucléaires et explosifs ("CBRN-E") et est un fournisseur de premier plan d'équipements de protection individuelle pour les gouvernements, les militaires et les travailleurs de la santé de première ligne aux États-Unis et dans le monde. AirBoss Engineered Products est un fournisseur de solutions anti-vibration innovantes pour le marché automobile nord-américain. Les actions de la société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BOS. Visitez www.airbossofamerica.com ou www.adg.com pour plus d'informations.

Note (1) : Mesures financières non IFRS : EBITDA, EBITDA ajusté, Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société, Résultat net ajusté par action, Cash flow libre et Dette nette sont directement dérivés des états financiers consolidés mais n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. La société publie ces termes pour les utiliser dans les mesures financières effectuées par les parties intéressées et les investisseurs afin de contrôler la capacité de la société à générer de la trésorerie d'exploitation pour le service de la dette, à financer le fonds de roulement et les dépenses d'investissement et à verser des dividendes. Ces termes ne constituent pas une mesure de performance au sens des IFRS et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut du résultat net au sens des IFRS. Les rapprochements du revenu net avec l'EBITDA et l'EBITDA ajusté, du revenu net avec le bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société, du revenu net ajusté par action, du flux de trésorerie disponible et de la dette nette, sont présentés ci-dessous.

Rapprochements des mesures non IFRS ($US, sauf indication contraire)

Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
(non vérifié) (non vérifié)
En milliers de dollars US 2020 2019 2020 2019
EBITDA :
Profit 21,160 1,525 36,330 7,762
Coûts financiers 723 901 2,694 2,981
Amortissements et dépréciations 8,387 3,369 16,635 10,024
Charge d'impôt sur le revenu 7,065 200 14,741 2,482
EBITDA 37,335 5,995 70,400 23,249
Frais de transaction ADG 35 309 2,363 977
Dispositions en matière d'assurance (1,159)
EBITDA ajusté 37,370 6,304 72,763 23,067
Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
(non vérifié) (non vérifié)
En milliers de dollars US 2020 2019 2020 2019
Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société :
Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société 11,646 1,525 17,801 7,762
Frais de transaction ADG 35 309 2,363 977
Dispositions en matière d'assurance (579)
Bénéfice ajusté attribuable aux propriétaires de la société 11,681 1,834 20,164 8,160
Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation 23,401 23,392 23,398 23,392
Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation 24,600 23,449 24,193 23,442
Revenu net ajusté par action (en dollars US) :
De base
0.50 0.08 0.86 0.35
Dilué 0.47 0.08 0.83 0.35
En milliers de dollars US (non audité) 30 septembre 2020 31 décembre 2019
Dette nette :
Prêts et emprunts - en cours 10,198 5,358
Prêts et emprunts - non courants 66,755 68,786
Crédit-bail inclus dans les prêts et les emprunts (13,881) (14,542)
Liquidités et équivalents de liquidités (43,091) (121)
Dette nette 19,981 59,481
Trimestre clos le 30 septembre Neuf mois clos le 30 septembre
(non vérifié) (non vérifié)
En milliers de dollars US 2020 2019 2020 2019
Flux de trésorerie disponible :
Flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'exploitation 18,137 12,555 47,869 12,033
Acquisition d'immobilisations tangibles (4,065) (5,010) (9,174) (11,597)
Acquisition d'actifs intangibles (107) (505) (716) (1,438)
Produit de la subvention gouvernementale 500
Flux de trésorerie disponible 13,965 7,040 38,479 (1,002)
Nombre moyen pondéré de base d'actions en circulation 23,401 23,392 23,398 23,392
Nombre moyen pondéré dilué d'actions en circulation 24,600 23,449 24,193 23,442
Flux de trésorerie disponible par action (en dollars US) :
De base
0.60 0.30 1.64 (0.04)
Dilué 0.57 0.30 1.59 (0.04)

Note (2) : Le prêt à terme et les autres dettes au 30 septembre 2020 et au 31 décembre 2019 comprennent des dettes de location de 13 881 $ et 14 542 $, respectivement.

Avis de non-responsabilité concernant les informations prospectives d'AirBoss

Certaines déclarations contenues ou incorporées par référence dans le présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction concernant les développements futurs ou les performances futures d'AirBoss, constituent des "informations prospectives" ou des "déclarations prospectives" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, et peuvent généralement être identifiées par des mots tels que "sera", "peut", "pourrait", "s'attend à", "croit", "anticipe", "prévoit", "planifie", "a l'intention" ou des expressions similaires. Ces déclarations ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, estimations et projections de la direction concernant les événements et performances futurs.

Les déclarations contenant des informations prospectives sont nécessairement basées sur un certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses qui, bien que considérées comme raisonnables par la direction au moment où elles sont faites, sont par nature soumises à des risques, des incertitudes et des éventualités importants sur le plan commercial, économique et concurrentiel. AirBoss met en garde contre le fait que ces informations prévisionnelles impliquent des contingences, des incertitudes et d'autres risques connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats financiers, les performances ou les réalisations réels d'AirBoss soient matériellement différents de ses résultats, performances ou réalisations futurs estimés, exprimés ou implicites dans les informations prévisionnelles. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux contenus dans les informations prévisionnelles, y compris et sans limitation : l'impact des conditions économiques générales ; la dépendance à l'égard de clients clés ; les tendances cycliques dans les secteurs des pneumatiques et de l'automobile, de la construction, de l'exploitation minière et de la vente au détail ; la disponibilité suffisante de matières premières à des coûts économiques ; les conditions météorologiques affectant les matières premières, la production et les ventes ; la capacité d'AirBoss à conserver ses clients existants ou à développer de nouveaux clients compte tenu de la concurrence accrue ; la capacité d'AirBoss à intégrer avec succès les acquisitions d'autres entreprises et/ou sociétés ou à en tirer les bénéfices escomptés ; les changements de politiques et de méthodes comptables, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et estimations comptables critiques ; les changements de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain ; les changements de la législation fiscale et les litiges potentiels ; la capacité d'obtenir du financement à des conditions acceptables ; les dommages environnementaux et le non-respect des lois et règlements environnementaux ; l'impact des situations sanitaires mondiales ; les réclamations potentielles en matière de responsabilité du fait des produits et de garantie et le dysfonctionnement des équipements. COVID-19 pourrait également avoir un impact négatif sur les opérations et les résultats financiers de la société dans les périodes futures. Il existe une incertitude accrue liée aux hypothèses et aux attentes opérationnelles futures par rapport aux périodes précédentes. Il n'est donc pas possible d'estimer les impacts de COVID-19 sur la situation financière ou les résultats d'exploitation de la société dans les périodes futures. Bien que les impacts directs de COVID-19 ne soient pas déterminables à l'heure actuelle, la société dispose d'une facilité de crédit non utilisée au 30 septembre 2020 qui peut fournir un financement jusqu'à 60 000 dollars. Cette liste n'est pas exhaustive des facteurs qui peuvent affecter les informations prévisionnelles d'AirBoss.

Toutes les informations prévisionnelles contenues dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiées par ces mises en garde. Les investisseurs sont invités à ne pas se fier indûment aux informations prospectives. Toutes les informations prévisionnelles ultérieures, écrites et orales, attribuables à AirBoss ou à des personnes agissant en son nom, sont expressément qualifiées dans leur intégralité par le présent avis. Les informations prévisionnelles contenues dans ce document sont faites à la date de ce communiqué de presse et, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, AirBoss décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement ces informations prévisionnelles, sauf si cela est requis par les lois applicables. Les risques et les incertitudes concernant les activités d'AirBoss sont plus amplement décrits sous la rubrique "Facteurs de risque" de notre dernière notice annuelle et sont par ailleurs divulgués dans nos documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières qui sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.